特朗普空袭伊朗致油价暴涨13%，澳联储行长警告：通胀预期或失控（图）

冲突进入第三天，全球市场竟出人意料地出现了“翻绿”迹象。

继周一亚洲市场因美以袭击伊朗引发动荡、期间油价一度飙升13%后，华尔街开盘虽略有回落，但整体表现相对克制。

澳洲储备银行（RBA）行长 Michele Bullock 正在密切关注通胀预期。

目前的交易模式显现出典型的避险特征：能源股、美元、黄金及美债纷纷走强，而航空股则受挫下跌。

与此同时，实地战况愈发激烈。随着双方发起新一轮袭击，评论界最担忧的情况已经发生：霍尔木兹海峡（Strait of Hormuz）实际上已对油轮关闭，且伊朗开始攻击该地区的石油基础设施。

受此影响，卡塔尔因无人机袭击被迫关停液化天然气（LNG）生产，沙特最大的炼油厂也传出遇袭消息。这导致欧洲和亚洲的 LNG 价格狂飙近50%，布伦特原油收盘涨幅达6.7%。

特朗普的“政权校准”策略

面对局势，美国总统特朗普（Donald Trump）强硬表示，无论耗时多久，他都将采取一切必要手段推翻伊朗政权。他重申军事行动预计持续四到五周，并警告称美国拥有更长期的作战能力。

但至少目前，市场对此并不买账。标普500指数最终微涨0.04%，尽管涨幅极小，但在动荡背景下，这一表现足以说明投资者对“持久战”的怀疑。

BCA Research 首席地缘政治策略师Marko Papic认为，石油市场的表现反映出特朗普真实想要的或许并非“政权更迭”，而是所谓的“政权校准”。

Papic 指出，这一模式在特朗普第二任期内十分清晰：通过低成本、快节奏且范围有限的行动迫使对方改变行为，而非真正推翻现有政权。

正如其对委内瑞拉的行动一样，特朗普旨在改变双边关系的基调，而非彻底改朝换代。

局势失控的潜在风险

然而，这种“政权校准”情境存在致命伤：它需要对方政权愿意配合。Papic担忧伊朗可能并无退缩之意，目前伊朗通过廉价无人机封锁了控制全球五分之一石油产量的霍尔木兹海峡，这是其向美国经济施压的最有力手段。

更糟糕的是，由于伊朗领导层多人被消灭，该国可能分裂成多个独立运作的交战派系。这种混乱局势一旦形成，对全球航运的威胁可能持续数月甚至数年。

Papic 警告称，尽管市场目前维持逻辑上的冷静，但显然低估了行动偏离轨道的可能性。目前全球20%石油供应面临的风险，正处于有史以来的最高点。

RBA行长：切勿盲目乐观

澳洲储备银行（RBA）行长Michele Bullock也表达了同样的审慎。她指出，虽然市场面对冲突表现出非比寻常的“有序”反应，但现在就宣布警报解除显然为时过早。

Bullock坦言，中东冲突让RBA的任务变得更加艰巨。虽然澳洲经济目前处于合理平衡状态，但能源价格上涨增加了短期不确定性——虽然这对澳洲能源出口商有利，但加油站油价的上涨将直接加剧通胀压力。

值得注意的是，这场供应冲击发生在通胀依然高企、且短期通胀预期已经上升的关键时刻。

Bullock强调，RBA目前最想避免的就是长期通胀预期的失控，而这正是她目前最担心的前景。

她明确表示，在供应冲击频发的背景下，通胀预期的变动将是RBA理事会首要考虑的问题。行长的信息清晰有力：无论是市场还是各国央行，现在都还没到可以掉以轻心的时候。